مقایسه بازار فارکس و بازار سهام

تعریف فارکس(تاریخچه بازار سهام و…)

فارِکس، کوتاه‌شده‌ی Foreign Exchange است، که به معنای بازار ارز بین‌المللی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این بازار، ارزها به صورت همزمان و در مقابل یکدیگر معامله می‌شوند. فارکس یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی جهانی است که روزانه معاملات بزرگی را انجام می‌دهد و از نظر حجم معاملات، بزرگ‌ترین بازار مالی در دنیا محسوب می‌شود.

بازارهای مالی(سهام و کالا…)

بازار سهام

نهادی است که در آن سهام و برگه سهم معامله میشوند که از لحاظ فیزیکی سهامداران گرد هم جمع میشوند مثل بورس توکیو ، لندن و نیویورک

بازار کالا

بازاری است که کالاهای مختلف مانند پنبه، ذرت، شکر، غلات و فلزات با ارزش در آن معامله میشوند مثل بورس شیکاگو 

بازار اوراق قرضه

در اینگونه بازار اوراق قرضه منتشر شده توسط نهادهای مختلف معامله میشوند.

بازار مبادلات ارزی

بازار جهانی خرید و فروش ارز میباشد.

بازار خارج از بورس

بازاری است که تمام معاملات ثانویه اوراق بهادر موجود که در محل بورس انجام نمیشود در این بازار صورت میگیرد که متشکل از دلالان کارگزاران اوراق بهادر است.

بازار سهام(بورس)

بورس در لغت به معنی جای بازرگانان و بازاری که داد و ستد و معامله به خصوص اوراق بهادر در آن صورت میگیرد. در اصطلاح بورس به بازار خرید و فروش اوراق بهادر یا کالاهای متحدالشکل که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل میشود اطلاق میگردد.

بازار سرمایه عبارت از بازارهای گوناگونی است که در بنگاه های تجاری به عنوان واسطه در موضوعات مخصوص تخصیص یافته اند و بدین منظور سرمایه دراز مدت نیاز می‌باشد که بازار داد و ستد ابزارهای مالی

(اوراق بهادر) با سررسید بیش از یک سال مانند اوراق مشارکت و دارایی های بدون سررسید مانند سهام می‌باشد.   

تاریخچه بازار سهام(بورس)

پیشینه در جهان

نام بورس ابتدا به اجماع بازرگانان ، صرافان و دلالان اطلاق میشدکه در نقاط غیرمسقف جمع میشدند

نخستین بازاها در کشور بلژیک در میدانی به نام(تربوئرس)تشکیل یافت و بازرگانان در آن به داد وستد می‌پرداختند و به تدریج محل تجمع بازرگانان به بورس مشهور شد و در ابتدا به وسیله‌ی عده ای از بازرگانان در هتلی به نام هتل(بورس)در بلژیک انجام میگرفت.

پیشینه ایران

اولین بار در سال 1315 یک نفر بلژیکی به نام (وان لوتر فلد) مطالعاتی درباره تاسیس بورس اوراق بهادر در تهران به عمل آورد ولی به علت جنگ جهانی دوم و حوادث شهریور 1320 به نتیجه نرسید

در 21 اردیبهشت ماه 1345 قانون تاسیس بورس اوراق بهادر به تصویب رسید و از بهمن سال 1346 فعالیت خود را با معامله روی سهام بانک توسعه صنعتی و معدنی ایران آغاز کرد.
اساسنامه شرکت بورس اوراق بهادر تهران در تاریخ 1385/07/20 به تصویب مجمع عمومی شرکت و در تاریخ 1385/07/30 به تصویب سازمان بورس و اوراق بهادر رسید و در نتیجه شرکت بورس اوراق بهادر تهران رسما فعالیت خود را به عنوان مهمترین نهاد خود انتظام در بازار سرمایه آغاز کرد.

بازار فارکس

مفهوم فارکس

فارکس را میتوان سیستم یا نظام یا بازار بین المللی تبادل ارز نامید که بر بستر اینترنت فعالیت میکند یا به زبان ساده تر تبدیل یک ارز به ارز دیگر است.

به طور کلی بازار تبادلات ارزی با مفهوم آن از سال 1971 ایجاد شد.

در سال 1998 امکان معامله از طریق اینترنت نیز فراهم شد.

تاریخچه فارکس

شکل گیری بازار فارکس

در جولای 1944 کشورهای متحد شامل آمریکا، بریتانیای کبیر و فرانسه طی کنفرانسی که در (برتون وودز) برپاشد دلار را به عنوان یک ارز مشترک انتخاب کرده که ارزش آن را طلا مشخص میکرد بدین صورت که ارزش هر اونس طلا 35 دلار تعیین شد.

در سال 1979 کمیته اقتصادی اروپا سیستم جدیدی با نام سیستم مالی اروپا که باعث ثبات ارزهای اروپایی میشد دایر کردند.

در سال 2002 یورو رسما وارد تجارت جهانی شد معاملات جهانی برحسب یورو به دلار انجام گرفت.

در حال حاضر دلار و یورو در کنار ارزهای قدرتمند دیگر همچون پوند، ین، فرانک و … بازار تعادلی را شکل داده اند که باعث معاملات روزانه به ارزش 6/1 تریلیون دلار شده است این بازار، بازار فارکس است.

ارز به دو شیوه معامله میشود:

1)مبادله سازمان یافته

2)معامله ی خارج از بورس

3)معاملات مبادله ای ارز(سازمان یافته)

در آن ارزهای استانداردی که ارزش پولی خاصی دارند در بازار بین المللی معامله میشوند.

معاملات بین طرفین در یک مرکز مبادله سازمان داده میشود مثل مبادلات ارزی شیکاگو

بازار فارکس(خارج از بورس)

فارکس خرید ارز و فروش ارز دیگر در یک بازارOver the counter (بازاری که مکان فیزیکی ندارد) است که به صورت جفتی معامله میشوند مانند EUR/USD

فارکس برخلاف بازارهای سهام متمرکز نیست و مبادلات از طریق اینترنت و سایر وسایل ارتباطی بین فعالان مختلف بازار در نقاط مختلف جهان انجام میشود به همین دلیل 24 ساعت شبانه روز طی 5 روز هفته فعال است.

فعالیت بازارهای عمده به وقت تهران:

توکیو: 3:30        لندن: 11:30             نیویورک: 16:30

فارکس گروهی در حدود 4500 سازمان است که در معاملات ارز دست دارند شامل: بانک های بین المللی ، بانک های مرکزی دولت ها و شرکت های بزرگ تجاری

 بر اساس یک برآورد انجام شده فعال ترین نرخ های تبادل دنیا مثل YSD/JPY ‘ EUR/USD در روز 18000 بار تغییر میکنند.

بد نیست مطلب معرفی کامل بازار فارکس را هم مشاهده کنید

دلایل رشد جهانی فارکس

از دلایل عمده رشد تجارت لحظه ای ارزها در بازار فارکس راحتی، شفافیت و سرعت انجام معاملات میباشد. در این معاملات میتوان سریعا زیان را متوقف و سود را ادامه داد. بیشترین حجم معاملات معمولا در بازارهای اروپا و آمریکا صورت میگیرد.

حجم معاملات در بازار فارکس

در سال 1977 میزان مبادلات روزانه 5 بیلیون دلار آمریکا بود. در سال 1988 به 600 بیلیون دلار رسید و هم اکنون رقمی بیش از 2 تریلیون دلار است.

مکان بازار فارکس

بازار فارکس مکان مرکزی سازمان یافته ندارد و در مکان خاصی متمرکز نیست.

در صبح دوشنبه به ترتیب مراکز مالی آسیا-اقانوسیه بانک های ولینگتون نیوزلند، سیدنی، توکیو، هنگ گنگ، سنگاپور و بحرین و سپس مراکز مالی اروپا بانک های فرانکفورت زوریخ، پاریس و لندن و سپس

 ایالات متحده آمریکا بانک های نیویورک و شیکاگوو لس آنجلس با همپوشانی یکدیگر در طول شبانه روز با ارایه قیمت در 24 ساعت شبانه روز فارکس را تشکیل میدهند.

بازیگران بازار فارکس

الف) بانک مرکزی و دولت ها

ب) بانک ها

ج) بنگاه های دارای شخصیت حقوقی(شرکتی)

د) مردم

ه) سفته بازان و سرمایه گذاران

ایمن سازی ریسک تبادل ارز

ایمن سازی ریسک از طریق فارکس، یعنی حفاظت از سرمایه ها در مقابل تغیرات نامطلوب نرخ ها.

دو نوع ایمن سازی عبارتند از: ایمن سازی خریدار و ایمن سازی فروشنده

ایمن سازی خریدار زمانی بکار میرود که بخواهیم از ریسک ناشی از افزایش قیمت کالا بکاهیم.

ایمن سازی فروشنده ریسک ناشی از کاهش قیمت کالا را کاهش دهیم.

هزینه ایمن سازی ریسک فارکس

برای کاهش میزان ریسک باید هزینه ای را پرداخت نمود. هر معامله مابه التفاوت بین قیمت خرید و فروش است.

مابه التفاوت معادل 5% تا 0.1% مبلغ کل معامله است.